短短半年，全球巨头之间的 AI 大战也有了多轮回合了。双方亮剑的频率也是越来越高，就说这两天，ChatGPT 再次升级，模型优化、价格下降、公开 GPT-4 给更多的用户 ……
从认知度/普及率来看，$微软.US 和 OpenAI 暂时完胜。巨头的对抗分布在多个领域，聊天、翻译、作图、工作助手等等，但市场上最有话题度的还是在 AI 对传统搜索引擎的替代和颠覆。
这是因为，“传统搜索引擎” 基本可以和 “$谷歌-A.US ” 划等号。而作为市值 1.6 万亿美金，60% 收入来源于搜索广告的谷歌说，如果传统搜索引擎被 AI 颠覆，即意味着原先的商业模式需要重塑。而巨头每一次的生死存亡时刻往往都能引来市场的热议。
譬如在此刻，大家争议的焦点是——在牌面打散后新战局下，谷歌是否还能在数字广告市场保持原先的垄断地位？
在过去的三个月里，谷歌分别在 “Bard 发布会回答有误” 和 “Bing 搜索提升了 1% 的市场份额” 两个时刻，股价遭遇了明显下跌。但随着数字广告市场体现出超预期的韧性，以及谷歌的搜索份额又兜兜转转恢复如初，谷歌股价又回到了 120 美元以上，略高于海豚君之前的中性预期估值。
来源：长桥股票行情 Longport
不过，海豚君认为，股价的上涨并不代表着市场对传统搜索引擎危机的担忧有所减缓。虽然谷歌 5 月在 AI 的动作也是不停，广告主对于结合了 ChatGPT 的 New Bing，也还没有发生实质性的预算迁移。
但回想谷歌的搜索入口颠覆雅虎的门户入口时，也并不是朝夕之间就有了翻天的变化，因此谷歌是成为下一个雅虎，还是像过往 30 年一样面对微软的每一次竞争冲击，谷歌最终都能轻松化解？这仍然是一个值得深度思考和关注的问题。
在上一篇海豚君提及 ChatGPT 对谷歌搜索业务影响的文章《美股广告：TikTok 之后，ChatGPT 要掀起新 “革命”？》中，我们主要是从成本增加、短期利润率削弱的角度，并未对入口是否会被颠覆有太多的讨论。
相反，海豚君认为当时（3 月）去过早定价 “谷歌会完败” 这个逻辑，明显不合理，但也因此跌出了一个短期来看抄底谷歌的绝佳时机。
不过这一篇，海豚君从更长远的视角，主要讨论 “传统搜索” 与 “AI 问答” 之间的替代性问题。但要回答这个问题：
1）首先，我们需要回顾上一代互联网入口变迁更迭的历史轨迹——谷歌是如何击败第一代 web 入口门户网站 Yahoo，前两代搜索引擎领导者 Inktomi、Overture，以及防守住科技巨头微软的一轮轮进攻的？
2）其次，以史为鉴来推演谷歌在过去三十年占得搜索霸主地位所具备的 “企业特质 “和 “核心竞争力”，是否还能在新的 AI 入口时代，帮助谷歌继续站稳脚跟？
下面进入详细正文：
搜索引擎的本质——互联网信息过载下的必然产物
放在现在，我们都知道，谁把控了流量入口，谁的商业前景就有想象力。但在互联网发展早期，搭建一个流量入口的最初目的，是为了规整繁杂的互联网信息，方便用户更快的触达想要的信息。
无论是 Yahoo 代表的以分类索引形式呈现的门户网站，还是 Google 代表的以页面相关性排序为呈现方式的搜索引擎，归根到底都是为了解决用户有效获取信息的需求。
因此谁最有效，谁给用户的体验更好，是决定哪一类信息呈现方式更优的最核心因素。但随着互联网信息量越来越多，网站数量越来越多，以及硬件处理速度的进步，用户对于信息触达的效率要求也在不断提高，比如要求信息触达的速度更快、更精准。
因此为了满足用户更高的需求，每一个流量入口所需要具备的技术能力、产品形态也会不断发生变化。
1、第一代搜索引擎——搜索的终点是门户？
在有一定普及率的第一代搜索引擎诞生之前，已经有搜索类的产品存在，但它们用起来都有明显的 bug，不能满足当时用户的需求。比如只能应用于 FTP 服务器的搜索引擎 Archie，用于 Web 但只做网址手机的 WWW Wander 等等。
因此第一代有意义的搜索引擎，都是解决了上述痛点的产品，渗透率较高的如Infoseek、Yahoo、Alta Vista。但他们采取人工编辑的方式，对所有能够触达的网页进行分类展示，更像是图书馆的目录索引。因此他们之间的竞争差异，就在于谁的分类方式更贴合用户使用习惯，以及谁能够链接更多的网页。
而当分类方式、覆盖网页数也卷不动了之后，迫于盈利的压力，第一代搜索引擎几乎都向能够更大规模商业化的门户网站转型。
（1）Infoseek
这三家搜索引擎，Infoseek 最早创立，也是百度 CEO 李彦宏作为核心工程师曾经工作过的地方。Infoseek 不仅能够提供基本的检索功能，还包含了电子邮件发送新闻、外语检索、按地区检索等附加功能。最重要的，相比搜索引擎前辈，Infoseek 的检索精准度也有明确的提高。
因此当 Infoseek 成为 Netscape 网景浏览器（当时的浏览器霸主）的默认搜索引擎时，市占率达到了 90%，是妥妥的绝对垄断。
但成也萧何败也萧何，Infoseek 后来随着 Netscape 被微软的免费浏览器打败，一同走向了败局。1999 年 Infoseek 被迪士尼收购，战略定位有很大的调整，主要为迪士尼门户网站 Go.com 提供搜索引擎的技术，相当于是作为内部支持了。
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